O Departamento de Teoria Literária e Literatura (TEL) oferece uma ampla gama de disciplinas na graduação, com foco em literaturas como a Brasileira, Portuguesa, Inglesa, Japonesa, Norte-Americana, Espanhola, Hispano-Americana, Literaturas de Língua Portuguesa no mundo, Teoria e Crítica Literária, além de disciplinas que pensam a formação do futuro professor de Letras para o ensino de literaturas. 

Na pós-graduação, o Programa de Pós-Graduação em Literatura (POSLIT), inaugurado em 1975, é uma referência acadêmica na área. Em 2007, foi estabelecido o curso de Especialização em Literatura Brasileira. 

O departamento também é responsável por quatro periódicos semestrais: Cerrados – revista do Programa de Pós-Graduação em Literatura,  Estudos de Literatura Brasileira Contemporânea  – revista do Grupo de Estudos em Literatura Brasileira Contemporânea, Revista  Água viva  e Revista Caleidoscópio. Essas publicações são importantes veículos de divulgação de pesquisas realizadas no TEL ao possibilitar a divulgação e debates literários no Brasil. 

O TEL desenvolve ações em laboratórios que atuam no desenvolvimento de pesquisas em Estudos Literários na interface com as diferentes áreas de conhecimento em Letras e áreas afins. Tem importante atuação no diálogo entre educação básica, ensino superior e extensão universitária.